包钢股份深度估值分析研报图解钢铁类世界领先的稀土工业基地
来源：爱游戏唯一官方平台    发布时间：2024-08-29 04:00:32

  内蒙古包钢钢联股份有限公司，西部知名的钢铁类上市公司，世界领先的稀土工业基地。

  【业绩预升】包钢股份2021-07-13公告:预计2021-06-30财报业绩大幅上升

  它是国外机构投资的人最常用的分析工具。它能告诉你一只股票是不是“好公司” “好价格”。它只在极少数的、昂贵的机构数据产品中提供。下图就是PE/PB Band。

  （2）、图中，横轴是日期，纵轴是股价。图中6条线条是线条等间隔线是假设的股价走势，也可认为是市盈率估值的5个分段，从下往上，依次是0%、25%、50%、75%、100%。比如，最上面的1.6X理解为100%估值点。

  （3）、举例说明。我们都知道，股价=每股盈利EPS*市盈率PE。以最下面那条线X）为例：它是我们假设的包钢股份维持1.0倍市盈率的股价走势。

  既然神级功能PE/PB Band介绍完了，您也能看出来， 当前，线根线%附近。回顾历史，能够正常的看到，在2021年3月时候，有一段时间，处在近1年以来，估值点的150%位置，相对来说，就估值较高了，所以后面就回落。在2020年8月到2021年2月底时候，基本处在近1年以来，估值点的0%位置，相对来说，就是估值较低了，后面就上涨。现在是300%附近，综合看来，（1）兴业证券首予包钢 “增持”评级，钢材量价齐升，稀土利润贡献明显 。（2）东吴证券提出有色金属板块整体进入供需结构持续向好的阶段。（3）钢材周度消费出现阶段性复苏，钢铁板块持续拉升。三方面确立包钢股份有望持续上涨，但需注意风险，目前原材料价格快速上涨，下游需求并达不到预期。感兴趣可以着重关注，自行选择。

  上面的估值是根据上市公司的“历史估值法”进行推衍的，只是一个参考。大家要有自己的思维，不要把本文作为决策的依据。其实，影响股价，以及上市公司的估值有很多，比如最近的财报业绩、公司订单、关键技术突破、机构资金最近一段时间大举建仓、游资的炒作等等。不是说，历史估值低，就一定会上涨。小编这里就是给大家伙儿一起来分享估值的方法论。只是这套方法判断好公司、好价格很有效。

  最重要的是，有人会问，如果线%估值点,就一定是低估吗？或者线%估值点，就一定是高估吗？答案：不一定的。

  因为公司估值=企业价值+泡沫价值。企业价值可以姑且认为是从0%估值点—100%估值点。然而泡沫价值，更多是人们对他的主观评价，也能说是对这家公司未来的信仰。

  包钢股份所处行业是普钢。他的上游是煤炭开采、有色冶炼，下游是航空工业、交运设备、土木工程、石油加工、化工行业等。

  1、无缝钢管。无缝钢管是由整支圆钢穿孔而成的，表面上没有焊缝的钢管，称之为无缝钢管。其中关联的股票有久立特材、常宝股份等。

  3、冷轧板卷。冷轧板卷是以热轧卷为原料，在室温下在再结晶温度以下进行轧制而成，包括板和卷。其中成张交货的称为钢板，也称盒板或平板；长度很长、成卷交货的称为钢带，也称卷板。其中关联的股票有首钢股份、新钢股份等。

  5、中厚板。工程中常用的一类厚度远小于平面尺寸的板件。厚度4.5mm至25mm的钢板，称为中厚板。其中关联的股票有安阳钢铁、马钢股份等。

  6、型钢。型钢是一种有一定截面形状和尺寸的条型钢材,是钢材四大品种(板、管、型、丝 )之一。根据断面形状，型钢分简单断面型钢和复杂断面型钢（异型钢）。其中关联的股票有山东钢铁、柳钢股份等。

  包钢股份的PE约50，处在同类公司的下游；评分是73分，处在同类公司的下游。总体来说，估值较高。所以，不如同行业的新兴铸管。新兴铸管PE约13，评分为88分。同行业宝钢股份、新钢股份、三钢闽光PE与评分均与新兴铸管相差不大，均可关注。

  从扫雷宝图中看出，包钢股份评分为92分。从市场类风险、交易类风险、*ST和退市风险方面看，包钢股份近期均没有公司经营风险。财务类风险中有流动性风险

  最近，包钢股份公布2021年6月份的半年报，业绩预增3233.00%。此后股价小幅上涨，震荡后又大幅上涨。

  再往前推，2021年3月的一季报，披露后有小幅上涨。后一直处于小幅震荡。。

  总结：近1年来，虽然包钢股份业绩较好，但并未较大幅度的超预期，能够说是中规中矩。目前的快速上涨与有色金属需求量上涨和钢铁行业复苏双重影响。目前行情较好。

  知识点科普：我们为何需要把财报的披露日期与他的K线图结合起来？主要是因为我们要统计，当1家上市公司披露财报时，根据他的历史，了解这家上市公司在财报披露后是坑人状态，还是有投资机会。

  （1）、实际控制人类型：地方各级人民政府。控制股权的人累计质押比例36.57%

  （3）、2020年，公司全年平均每股股价1.17元，每股现金分红0.00元，股息率约为0.00%。

  （4）、上市20年/分红16次累计分红35.3亿，超过93.1%上市公司。

  1、钍是比铀更安全的核燃料，是未来核能利用的发展趋势。钍衰变所储藏的能量，比铀、煤、石油和其他燃料总和还要多许多，而且钍的含量也要比铀多得多，所以钍是一种极有前途的能源。钍还是制造高级透镜的常用原料。请问，公司目前钍元素的提取开发，是不是已经开始？

  回答：公司做过钍的提取工业试验，成功的得到99%以上的五氧化二钍，钍资源的提取、生产，技术上没有过大障碍。

  今年上半年，国内钢企受钢铁市场供需紧张，价格持续高位景响，盈利状况明显向好。下半年以来，粗钢减产果初步显现，市场供给减少叠加铁矿石等原材料大幅调整，吨钢利润再次回升。业内人士预计，“材强矿弱”格局将持续，全年盈利高点不会仅停留在第三季度，行业景气周期将被拉长

  2.80倍该品种处于多头行情中，有加速上涨趋势DMA指标显示行情良好DMl显示行情将维持原趋势KD指标J值为103处于超买状态股价易反转下跌。OBV显示行情稳步向上，长期形势尚好。BOL指标显示强势特征已经确立，投资的人可适当关注。

  1、盈利能力：与去年一季报相比，包钢股份运营能力显著改善。处于一年中高位。其中，可持续经营能力加倍增强，销售回款能力有较大削弱。

  2、成长能力：与去年一季报相比，包钢股份成长能力显著改善。处于一年中高位。其中，可持续经营能力加倍增强，销售回款能力有较大削弱。

  3、偿还债务的能力：与去年一季报相比，包钢股份偿债能力显著改善。处于一年中高位。其中，可持续经营能力加倍增强，销售回款能力有较大削弱。

  4、运营能力：与去年一季报相比，包钢股份运营能力显著改善。处于一年中高位。其中，可持续经营能力加倍增强，销售回款能力有较大削弱。

  5、现金流：与去年一季报相比，包钢股份现金流能力显著改善。处于一年中高位。其中，可持续经营能力加倍增强，销售回款能力有较大削弱。